《指引》對協(xié)定轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)受理的規(guī)定、不予受理的情景、辦理文件、詳細(xì)申請過程等事宜，做了明白要求例如講解，下面是針對上市公司股份協(xié)定轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)申請指引標(biāo)簽的講解！

文/張?zhí)?北京市隆安律師事務(wù)所機(jī)構(gòu)金融部律師

上交所于1月26日公開發(fā)表執(zhí)行了《上海證券買賣所上市機(jī)構(gòu)股份協(xié)定轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)申請指引》（之下簡稱《指引》）。

《指引》對協(xié)定轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)受理的規(guī)定、不予受理的情景、辦理文件、詳細(xì)申請過程等事宜，做了明白要求。例如，，對協(xié)定簽訂日和呈交辦理日距離超越6個(gè)月且無合理理由，甚至協(xié)定轉(zhuǎn)讓或許導(dǎo)致躲避股份限售有關(guān)要求等情景，不予受理；對同一次協(xié)定轉(zhuǎn)讓辦理觸及幾個(gè)出讓方甚至受讓方，且被認(rèn)定為屬于一筆協(xié)定轉(zhuǎn)讓的，該筆協(xié)定轉(zhuǎn)讓的全副出讓方、受讓方當(dāng)然同時(shí)，申請股份過戶辦事程序，一次性完成過戶登記，并且都有遵守后期減持的有關(guān)監(jiān)管規(guī)定；協(xié)定轉(zhuǎn)讓后受讓方持股比例到達(dá)5%之上，甚至受讓方為上市機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事與高級管理人員的，受讓方需要嚴(yán)格遵守《證券法》對于制止短線買賣的要求，承諾自本次協(xié)定轉(zhuǎn)讓股份過戶后6個(gè)月內(nèi)不得賣出機(jī)構(gòu)股份。此外，，《指引》還添加了有關(guān)監(jiān)管懲罰要求，關(guān)于協(xié)定轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)申請與后期減持中呈現(xiàn)的不合法違規(guī)甚至違背承諾等行為，將采取相對監(jiān)管措施甚至紀(jì)律處分。

據(jù)上交一切關(guān)負(fù)責(zé)人講解，年5月執(zhí)行的減持政策對通過協(xié)定轉(zhuǎn)讓模式減持股份提出了新的規(guī)定，例如，，協(xié)定轉(zhuǎn)讓減持特定股份甚至減持后出讓方不再具備大股東身份的，出讓方、受讓方在6個(gè)月內(nèi)當(dāng)然都有遵守有關(guān)減持比例要求等，這些都須在協(xié)定轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)申請中貫徹確定。同時(shí)，，上交所在這些年來的協(xié)定轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)申請實(shí)踐中，對準(zhǔn)不一樣的轉(zhuǎn)讓情景，逐漸構(gòu)成了更為明白的業(yè)務(wù)申請規(guī)范與過程，也須以業(yè)務(wù)規(guī)則形式向市場頒布，便于有關(guān)市場主體遵守實(shí)施。

事實(shí)上，協(xié)定轉(zhuǎn)讓雖然是雙方合意行為，但因?yàn)樯鲜袡C(jī)構(gòu)股份在公開市場集中買賣，大股東協(xié)定轉(zhuǎn)讓具備較強(qiáng)的外部性，對別的中小投資者的投資決策或許發(fā)生要大些后果，因而，轉(zhuǎn)讓雙方當(dāng)然嚴(yán)格遵守有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、標(biāo)準(zhǔn)性文件與業(yè)務(wù)規(guī)則的要求，信守所做的承諾，充分履行新聞披露等義務(wù)。上交所將在做好協(xié)定轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)申請代辦的同時(shí)，，嚴(yán)格實(shí)施有關(guān)要求，真實(shí)履行協(xié)定轉(zhuǎn)讓的監(jiān)管職責(zé)。