民營(yíng)企業(yè)公司股份轉(zhuǎn)讓的程序

企業(yè)收購(gòu)，一般是指收購(gòu)一所公司的控股權(quán)，例如30%51%之間相應(yīng)控股權(quán)或51%――100%絕對(duì)控股權(quán)，被收購(gòu)企業(yè)保存法人條件。而長(zhǎng)久意義上的股權(quán)轉(zhuǎn)讓常常是轉(zhuǎn)讓肯定的股份，股權(quán)受讓方不肯定取得控股位置，當(dāng)股權(quán)受讓方受讓所得的股份足以使其把握絕對(duì)控股權(quán)時(shí)，咱們說(shuō)，這就是一次股權(quán)收購(gòu)。

民企股權(quán)收購(gòu)民企，從操縱程序上去說(shuō)是最簡(jiǎn)略的，并且也是最基本的，其包括的多個(gè)股權(quán)收購(gòu)中的最基本的困惑在別的收購(gòu)形式中都會(huì)面臨，因而，在本章遷就多個(gè)基本困惑進(jìn)行具體闡述。

從律師參加、協(xié)調(diào)操縱股權(quán)收購(gòu)的程序上看，重點(diǎn)有之下操縱程序：

一、收購(gòu)指標(biāo)的抉擇是收購(gòu)合并中的第一步，指標(biāo)公司抉擇的正確和否，間接關(guān)系到收購(gòu)合并是否可以取得成功。關(guān)于收購(gòu)指標(biāo)的抉擇，重點(diǎn)是經(jīng)營(yíng)戶(hù)從商業(yè)利益角度作出抉擇。律師重點(diǎn)從是去估計(jì)收購(gòu)指標(biāo)公司的法律上的可行性，即該指標(biāo)公司在法律上可不可被收購(gòu)，有沒(méi)辦法律阻礙等。這重點(diǎn)波及之下多個(gè)方面的困惑：該項(xiàng)收購(gòu)實(shí)用哪些法律法規(guī)與規(guī)章性文件?按照要求此項(xiàng)并購(gòu)是否受制止、限度?指標(biāo)公司在被收購(gòu)時(shí)是否要經(jīng)政主管部門(mén)的同意等等。律師須讓當(dāng)時(shí)人明白上述困惑。

二、在起草相關(guān)法律文件在此前，律師應(yīng)該到擬收購(gòu)指標(biāo)公司注冊(cè)地所在的工商登記部門(mén)查閱并復(fù)印一下公司的工商登記材料，由于要起草的相關(guān)法律文件都必需與工商登記部門(mén)存檔的材料維持前后連接統(tǒng)一，而多數(shù)公司對(duì)本公司在工商登記部門(mén)留檔的材料都不是十分明白，因而上述查閱非常必要。

三、起草、批改股權(quán)收購(gòu)框架協(xié)定或股權(quán)收購(gòu)動(dòng)向書(shū)。

起草股權(quán)收購(gòu)框架協(xié)定或股權(quán)收購(gòu)動(dòng)向書(shū)對(duì)收購(gòu)方的利益維護(hù)非常重要，但常常被很多當(dāng)時(shí)人忽略，也往往被部分律師所漠視。股權(quán)收購(gòu)框架協(xié)定(或稱(chēng)動(dòng)向書(shū))理論上是維護(hù)收購(gòu)方在從開(kāi)始談判到簽署股權(quán)收購(gòu)合同正式文本一段時(shí)間的利益。這一一段時(shí)間，少則半個(gè)月，長(zhǎng)則達(dá)三個(gè)月或者半年的時(shí)間。特別在融資收購(gòu)中，這一時(shí)間較長(zhǎng)，有或許產(chǎn)生各種不測(cè)現(xiàn)象，引起收購(gòu)方的前期致力付諸東流。股權(quán)收購(gòu)框架協(xié)定重點(diǎn)要求獨(dú)家談判、竊密、價(jià)錢(qián)落實(shí)依據(jù)、守約責(zé)任等等。

四、對(duì)股權(quán)出讓方、擬供給履約擔(dān)保方、擬收購(gòu)的指標(biāo)公司的重大存款、資信狀況進(jìn)行瀆職考察。在企業(yè)并購(gòu)中，收購(gòu)方律師必需要對(duì)指標(biāo)公司的有關(guān)現(xiàn)象進(jìn)行考察，取得指標(biāo)公司的有關(guān)文件材料。考察的意義在于，一是對(duì)指標(biāo)公司或許波及的困惑了然于胸;二是關(guān)注哪些困惑或許會(huì)給收購(gòu)方帶來(lái)義務(wù)，加大累贅，并或許為并購(gòu)設(shè)置阻礙，可不可予以打消或處理。

律師應(yīng)審查的方面重點(diǎn)有：1、指標(biāo)公司的主體條件;2、指標(biāo)公司的發(fā)動(dòng)人協(xié)定、公司章程;3、指標(biāo)公司的董事會(huì)決定、股東大會(huì)決定、紀(jì)要等;4指標(biāo)公司的存款;5、常識(shí)產(chǎn)權(quán);6、所簽的重要合同和承諾;7、指標(biāo)公司的職工安置;8、債權(quán)債務(wù)現(xiàn)象;9、重大起訴和仲裁現(xiàn)象;10、關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)現(xiàn)象等等。

五、起草、確立一整套的股權(quán)收購(gòu)合同，并參加和股權(quán)出讓方的談判或提出書(shū)面談判意見(jiàn);

在企業(yè)并購(gòu)流動(dòng)中，收購(gòu)方律師須按照詳細(xì)現(xiàn)象，起草一整套的股權(quán)收購(gòu)合同，其除了被稱(chēng)為股權(quán)收購(gòu)合同的主合同外，還包含買(mǎi)賣(mài)雙方的

內(nèi)部授權(quán)文件、指標(biāo)公司的股東會(huì)決定、放棄優(yōu)先購(gòu)置權(quán)申明、連帶履約擔(dān)保協(xié)定、債務(wù)轉(zhuǎn)移協(xié)定等等。

股權(quán)收購(gòu)合同是企業(yè)并購(gòu)履行的重點(diǎn)依據(jù)，長(zhǎng)久由收購(gòu)方律師起草，然后遞交被收購(gòu)方律師批改，在經(jīng)過(guò)數(shù)次談判后，由雙方律師都有將談判結(jié)論歸入?yún)f(xié)定中，最后由買(mǎi)賣(mài)雙方審定并簽訂。股權(quán)收購(gòu)合同應(yīng)具備如下重要的條款：股權(quán)轉(zhuǎn)讓份額、定價(jià)依據(jù)、轉(zhuǎn)讓價(jià)款、交割日期、公司債權(quán)債務(wù)的承當(dāng)、申明、保障和承諾條款、過(guò)渡期安排的條款、限度競(jìng)爭(zhēng)條款、竊密條款、侵害抵償條款、司法管轄及法律實(shí)用條款等等。

股東會(huì)決定包含老股東會(huì)決定與新股東會(huì)決定。老股東會(huì)決定，重點(diǎn)內(nèi)容包含公司一切股東批準(zhǔn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決定、別的股東在等同資格下放棄優(yōu)先購(gòu)置權(quán)的決定等。新股東會(huì)決定，重點(diǎn)內(nèi)容包含新的整體股東對(duì)公司管理人員，包含董事、監(jiān)事、經(jīng)理的任免決定，公司法定代表人變更的，還需對(duì)法定代表人任免作出決定，對(duì)公司章程的批改決定等。

公司章程修改案或新的公司章程，公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，公司股東也必定產(chǎn)生變更，因而公司新的整體股東將對(duì)公司原有章程進(jìn)行批改，并去申請(qǐng)變更辦事程序。

連帶履約擔(dān)保協(xié)定是收購(gòu)方和擬為股權(quán)受讓方供給擔(dān)保的第三方簽署的履約擔(dān)保協(xié)定，這將為收購(gòu)成功，收購(gòu)危險(xiǎn)的防范供給加快的保證。

債務(wù)轉(zhuǎn)移協(xié)定是當(dāng)采取債務(wù)剝離式股權(quán)收購(gòu)時(shí)擬收購(gòu)指標(biāo)公司的債權(quán)人和股權(quán)出讓方達(dá)成協(xié)定，將其對(duì)指標(biāo)公司的債權(quán)轉(zhuǎn)移由股權(quán)出讓方承當(dāng)。

律師應(yīng)審查的方面重點(diǎn)有：1、指標(biāo)公司的主體條件;2、指標(biāo)公司的發(fā)動(dòng)人協(xié)定、公司章程;3、指標(biāo)公司的董事會(huì)決定、股東大會(huì)決定、紀(jì)要等;4指標(biāo)公司的存款;5、常識(shí)產(chǎn)權(quán);6、所簽的重要合同和承諾;7、指標(biāo)公司的職工安置;8、債權(quán)債務(wù)現(xiàn)象;9、重大起訴和仲裁現(xiàn)象;10、關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)現(xiàn)象等等。

五、起草、確立一整套的股權(quán)收購(gòu)合同，并參加和股權(quán)出讓方的談判或提出書(shū)面談判意見(jiàn);

在企業(yè)并購(gòu)流動(dòng)中，收購(gòu)方律師須按照詳細(xì)現(xiàn)象，起草一整套的股權(quán)收購(gòu)合同，其除了被稱(chēng)為股權(quán)收購(gòu)合同的主合同外，還包含買(mǎi)賣(mài)雙方的

內(nèi)部授權(quán)文件、指標(biāo)公司的股東會(huì)決定、放棄優(yōu)先購(gòu)置權(quán)申明、連帶履約擔(dān)保協(xié)定、債務(wù)轉(zhuǎn)移協(xié)定等等。

股權(quán)收購(gòu)合同是企業(yè)并購(gòu)履行的重點(diǎn)依據(jù)，長(zhǎng)久由收購(gòu)方律師起草，然后遞交被收購(gòu)方律師批改，在經(jīng)過(guò)數(shù)次談判后，由雙方律師都有將談判結(jié)論歸入?yún)f(xié)定中，最后由買(mǎi)賣(mài)雙方審定并簽訂。股權(quán)收購(gòu)合同應(yīng)具備如下重要的條款：股權(quán)轉(zhuǎn)讓份額、定價(jià)依據(jù)、轉(zhuǎn)讓價(jià)款、交割日期、公司債權(quán)債務(wù)的承當(dāng)、申明、保障和承諾條款、過(guò)渡期安排的條款、限度競(jìng)爭(zhēng)條款、竊密條款、侵害抵償條款、司法管轄及法律實(shí)用條款等等。

股東會(huì)決定包含老股東會(huì)決定與新股東會(huì)決定。老股東會(huì)決定，重點(diǎn)內(nèi)容包含公司一切股東批準(zhǔn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決定、別的股東在等同資格下放棄優(yōu)先購(gòu)置權(quán)的決定等。新股東會(huì)決定，重點(diǎn)內(nèi)容包含新的整體股東對(duì)公司管理人員，包含董事、監(jiān)事、經(jīng)理的任免決定，公司法定代表人變更的，還需對(duì)法定代表人任免作出決定，對(duì)公司章程的批改決定等。

公司章程修改案或新的公司章程，公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)竟蓶|也必定產(chǎn)生變更，因而公司新的整體股東將對(duì)公司原有章程進(jìn)行批改，并去申請(qǐng)變更辦事程序。

連帶履約擔(dān)保協(xié)定是收購(gòu)方和擬為股權(quán)受讓方供給擔(dān)保的第三方簽署的履約擔(dān)保協(xié)定，這將為收購(gòu)成功，收購(gòu)危險(xiǎn)的防范供給加快的保證。

債務(wù)轉(zhuǎn)移協(xié)定是當(dāng)采取債務(wù)剝離式股權(quán)收購(gòu)時(shí)擬收購(gòu)指標(biāo)公司的債權(quán)人和股權(quán)出讓方達(dá)成協(xié)定，將其對(duì)指標(biāo)公司的債權(quán)轉(zhuǎn)移由股權(quán)出讓方承當(dāng)。

六、收購(gòu)方律師應(yīng)踴躍參加股權(quán)收購(gòu)的談判，并對(duì)每輪談判所發(fā)生的合同進(jìn)行批改組織，躲避危險(xiǎn)并保障最基本的權(quán)利，對(duì)談判流程中產(chǎn)生的重大困惑或危險(xiǎn)開(kāi)出書(shū)面法律意見(jiàn);對(duì)合同履行流程中產(chǎn)生的困惑供給法律意見(jiàn);

七、收購(gòu)方律師應(yīng)幫助申請(qǐng)權(quán)證變更等辦事程序;結(jié)束股權(quán)收購(gòu)需求的別的法律工作

跟著企業(yè)并購(gòu)在實(shí)踐中的快速變化，企業(yè)并購(gòu)流動(dòng)將在更廣更深的規(guī)模內(nèi)展開(kāi)，這為律師業(yè)務(wù)開(kāi)拓了一個(gè)新畛域，同時(shí)因?yàn)槠髽I(yè)并購(gòu)是一項(xiàng)簡(jiǎn)單、專(zhuān)業(yè)性很強(qiáng)的法律業(yè)務(wù)，這對(duì)律師的業(yè)務(wù)水平和才能提出了高些的規(guī)定。對(duì)并購(gòu)律師來(lái)講，這是一種時(shí)機(jī)，更是應(yīng)戰(zhàn)。